Облігації для фізичних осіб 2019

  1. Основні особливості:
  2. Нові облігації Мінфіну - Купувати чи не купувати?
  3. Плюси і мінуси
  4. переваги
  5. мінуси
  6. Інформаційні матеріали Мінфіну
  7. Відмінність держоблігацій для населення від інших ОФЗ
  8. ОФЗ і ІВС

нові умови
Міністерство фінансів змінює умови і деякі правила по облігаціях, який отримав неофіційну назву "народних". Найважливіша зміна - тепер не треба буде платити банкам комісійні при купівлі та продажу цих цінних паперів. Дані комісії істотно знижували загальну прибутковість.
Що нового:
- Відсутність комісії банкам-агентам (витрати буде нести сам Мінфін);
- Зниження з 30 тис. Руб. до 10 тис. руб. мінімальної суми покупки;
- Ці облігації дозволено використовувати в якості застави для отримання банківських кредитів.
Продавати папери зможуть ті ж банки: Ощадбанк, ВТБ, Промсвязьбанк і Пошта Банк.
Коли почнеться розміщення: У другому кварталі 2019 роки (очікується найближчим часом).
Експерти радять громадянам, що збираються зробити вкладення в ці облігації, почекати, поки буде випущений новий транш. Це станеться вже досить скоро.

До 20 березня 2019 р звичайні громадяни мали можливість купити облігації ОФЗ-н третього і четвертого випуску (додаткові транші). Це ті ж облігації, які розміщувалися з 15 березня по 14 вересня 2018 р .; тому у них не 6 купонів, а менше.
9 січня 2019 року уряд РФ прийняв рішення про додаткову емісію облігацій випуску № 53003 RMFS для фізичних осіб. Це був вже другий додатковий транш даного випуску. Відповідно, кілька змінювалися процентні ставки купонного доходу для громадян в порівнянні з 1-им (початковим) траншем і загальна прибутковість, оскільки дата погашення залишається незмінною - березень 2021 року, і фактичний термін обігу становить вже не три, а два роки.
Резюмуючи можна сказати, що нові транші більш вигідні для власників ніж 1-й: середньорічна дохідність у них 8,22% до вирахування комісійної винагороди Агента (комісії банку), проти 7,33% річних у першого траншу.
З новин:
Промсвязьбанк і Пошта Банк - теж Агенти. Детальніше

(Розміщення траншу завершено 20 березня 2019 г.)

Основні особливості:

Дата випуску:
№ 53003, 1-ий додатковий транш - 17 вересень 2018
№ 53003, 2-ий додатковий транш - 9 січня 2019

Дата закінчення розміщення: 20 марта 2019.

Дата погашення: 24 марта 2021.

Номінал: 1 тисячу рублів.

Термін обігу: три роки (2-й транш, фактично, - 2.5 року).

Виплати по купонах: Кожні 6 місяців.

Прибутковість: Зростаючий купонний дохід - від 6,5% річних по 2-му купоні, до 8,6% річних за останнім. Сумарна прибутковість - 8,22% річних.

Як і де купити: В банках-агентах - Ощадбанку, ВТБ, Промсвязьбанк, Пошта-Банку.

Де і як продати (погасити): У банку-агенті, через який ОФЗ-н купувалися.

Вартість "на сьогодні": може відрізнятися від номіналу (100% - 1000 руб.) В залежності від наближення дати виплати купонного доходу. Можна уточнити в банку-агенті.

Мінімальна покупка: 30 штук

комісії:
Банківська комісія при покупці і продажу раніше терміну погашення залежить від кількості облігацій (суми угоди)
- Від 0 до 50000 руб. - 1,5%
- Від 50000 до 300000 руб. - 1,0%
- Більше 300000 руб. - 0,5%
Податок НКД (на Накопичений Купонний дохід) не сплачується. З 1 січня 2018 податком обкладається тільки перевищення ставки купона облігації над ключовою ставкою ЦБ, збільшеною на 5% - Детальніше

Нові облігації Мінфіну - Купувати чи не купувати?

Основні особливості:

Дата 1-го випуску: квітень 2017.

Номінал: 1 тисячу рублів.

Термін обігу: три роки.

Виплати по купонах:
Перший купонний дохід виплачується по закінченні року з моменту покупки, далі 1 раз в півроку, всього п'ять купонів (якби облігації випускалися в паперовому, а не електронному вигляді).

прибутковість:
Виплати по купонах зростають залежно від терміну володіння такою облігацією.
Середня прибутковість за весь період володіння (три роки) на 0,5 п.п. вище за прибутковість звичайних держоблігацій ОФЗ, що обертаються на ринку. Мінфін називає такі умови "щедрими".
Для інформації:
- прибутковість "народних" облігацій різних випусків неоднакова. У 1-го випуску (53001) вона була від 7% річних по 1-му купоні, до 10,1% річних за останнім. Сумарна прибутковість становила - 8,48% річних. У третього випуску (№ 53003) це відповідно 6% і 8,6%, і в сумі 7,33%. (Для додаткового випуску сумарна прибутковість становить 8,22%). Прибутковість вказується без урахування комісійної винагороди банку.

Як і де купити:
Нові цінні папери можна було придбати в Ощадбанку і ВТБ 24, а з осені 2018 року ще і в Промсвязьбанк і Пошта Банку. Вони продаються лотами за цінами від 30 тис. Руб. до 25 млн. руб. Мінімальна покупка - 30 облігацій на суму 30 тисяч рублів (або близько того, з урахуванням зміни ціни розміщення однієї облігації від дати покупки). Максимальна покупка - 15000 шт.

Де і як продати:
Облігації можна буде продати лише банку (достроково погасити), на вторинному ринку цінних паперів вони ходіння не мають.

Плюси і мінуси

Головними перевагами "Народних ОФЗ" глава Мінфіну Силуанов називав:

- більш високу прибутковість, ніж у звичайних ОФЗ, що обертаються на ринку держоблігацій;

- гарантовану 100% -у надійність повернення вкладеної суми разом з відсотками, на відміну від банківських депозитів.

переваги

Новий спосіб вкласти гроші

Насправді, плюси скоріше не в порівнянні з величиною відсотків купонного доходу зі звичайними облігаціями (різниця, на думку експертів, зовсім незначна), а в тому, що це новий, раніше практично недоступний для фізичних осіб спосіб вкладення коштів.

Будь-який громадянин і раніше міг придбати облігації державних позик будь-яких серій. Але для цього необхідно було скористатися послугами брокерів; і те ж саме при продажу. Крім того, прибуток від операцій з цінними паперами оподатковується, в даному випадку на доходи фізосіб. Є в таких вкладеннях і інші "підводні камені" для недосвідченого інвестора. Тому багато авторитетних експертів, включаючи Германа Грефа, не рекомендували непідготовленим вкладникам використовувати цей інструмент інвестування.

Тепер же процес придбання, погашення, отримання доходу максимально спрощується, стаючи нітрохи не складніше оформлення банківського вкладу.

Цей спосіб вкладень може бути особливо цікавий тієї частини приватних інвесторів, інвестиційний капітал яких більше 1,4 млн. Руб. По суті це нова альтернатива ПІФам, відкриття брокерського рахунку і вкладенням на фондовому ринку. Власне, це і підтвердили результати розміщення перших випусків. Хоча основними покупцями «народних» облігацій стали пенсіонери, з'ясувалося, що це дуже забезпечена категорія пенсіонерів - середній лот склав близько 1 млн руб.

вигідніше депозитів

Якщо ж порівнювати ці папери з депозитами, то і тут можна побачити очевидні плюси.

В цьому році, наприклад, банки знизили відсотки за депозитами, може бути ця тенденція продовжиться, і тоді дохід за купонами "народних облігацій" стане ще більш вигідним; до того ж, яка б ситуація з банківськими вкладами та відсотками за ним не склалося на ринку, облігації завжди можна буде продати або погасити за тією ціною, за яку вона купується сьогодні ( "за номіналом"), без дисконтних уцінок і без повернення вже отриманого купонного доходу.

Те ж саме можна сказати про величину вкладених в ці облігації грошових коштів. У той час як закон «Про страхування вкладів» гарантує вкладникам повернення по банківських депозитах тільки 1,4 млн. Руб., Облігації будуть погашені всі і в повному обсязі, незалежно від того скільки і на яку суму їх було у громадянина; навіть і випадку, якщо був куплений максимальний лот в 25 млн. руб.

мінуси

У цього фінансового інструменту їх теж досить легко виявити. Дохід, кілька перевищує той, що дає внесок в банку або "класичні" ОФЗ, можна отримати лише через три роки після покупки.

У той же час, зараз найбільші та надійні банки пропонують максимальні дохід за річними або навіть по піврічних депозитах. Ставки на більш "довгі" вклади у них менше. І це не спроста. Що буде через рік ще можна якось передбачити, а через півтора, два, а тим більше три - дуже складно. Тому вкладатися на три роки - теж вельми ризикована стратегія. Хоча у випадку з "облігаціями для населення" можна в будь-який момент погасити їх за номіналом і, таким чином, мінімізувати збитки.

Як мінус можна відзначити, що "облігації для фізосіб" програють звичайним серійним ОФЗ в тому, що не торгуються на вторинному ринку цінних паперів.

Крім того, поки немає повної ясності, чи доведеться власникам цих паперів платити податки на дохід; швидше за все немає, але про те, що це оформлено вже законодавчо, ми поки не чули. Moneyinformer.ru буде стежити за цим досить важливим питанням.
Недоліком цього способу вкладень є те, що за вчинення правочинів з цими цінними паперами банки беруть істотну комісію. Якщо покупка буде здійснена на суму до 50 тис. Руб. включно, то в результаті з цієї причини дохід знизиться на 3% (комісія при покупці - 1,5% і за умови пред'явлення до викупу - теж 1,5%). Нівелювати це мінус можна збільшивши розмір покупки до 300 тис. Руб. (З невеликим гаком) - тоді такі втрати складуть лише 1%.

Інформаційні матеріали Мінфіну

З них в подробицях можна дізнатися про важливі параметри поточного і попередніх випусків, в тому числі ціну розміщення (продажу) на конкретну дату, накопичений купонний дохід, прибутковість до погашення, отримати відповіді на найбільш поширені питання ... Детальніше

Буклет Мінфіну до 1-му випуску ОФЗ-н: ознайомитися

Відмінність держоблігацій для населення від інших ОФЗ

Звичайні ОФЗ - це цінні папери, тому торгівля ними виробляється на фондовій біржі, тобто на відкритому ринку. Їх теж можна придбати в банках, але кредитна організація в даному випадку буде виступати в якості брокера. Наприклад, Сбербанк укладає з охочими юрособами (фінансовими організаціями) Договір на брокерське обслуговування на ринку державних ощадних облігацій. Інші брокери можуть працювати і з фізособами. Приватним інвесторам в цих випадках доводиться витрачається на комісії брокеру і відкриття депозитарного рахунку.
Нові держоблігації НЕ будуть звертатися на ринку цінних паперів. Їх не можна буде використовувати в якості застави, не можна буде продати інакше, як погасити за номінальною ціною (тієї, за яку їх купили). Зате їх власники будуть позбавлені від додаткових витрат.
"Зростаючий" купонний дохід - відносно низький в першому році володіння і збільшується згодом, - ще одна відмінність нових облігацій.

ОФЗ і ІВС

Як ще один можливий плюс деякі експерти розглядають очікуване дозвіл купувати "народні облігації" на індивідуальні інвестиційні рахунки та використовувати податкове вирахування, покладений власникам ІВС. Зараз приватний інвестор може вкласти в ІВС 400 тис. Руб. в рік, але очікується, що ця сума буде збільшена до мільйона. ІВС відкриваються на той самий строк, що і будуть знаходиться в обігу нові держоблігації - три роки. Це наводить на думку, що у Мінфіну є певні плани в цьому напрямку.
Індивідуальний інвестиційний рахунок - Детальніше: ІВС