Що це таке індекс ММВБ - склад і графіки прибутковості

  1. Трохи історії ММВБ
  2. Склад індексу ММВБ
  3. Російські "блакитні фішки"
  4. Динаміка і прибутковість індексу ММВБ
  5. розрахунок індексу
  6. висновок

Біржові або фондові індекси - це показники цінової динаміки групи активів, що показують, на яку величину піднявся або впав ринок за деякий проміжок часу

Біржові або фондові індекси - це показники цінової динаміки групи активів, що показують, на яку величину піднявся або впав ринок за деякий проміжок часу. Залежно від складу індексу, він може характеризувати стан того чи іншого сектора економіки або держави в цілому. Індекси добре відображають поточні настрої ринку незалежно від напрямку руху входять до складу інструментів. Існують індекси, що характеризують і російський ринок цінних паперів . Одним з них є індекс ММВБ - основний індекс Московської біржі, найбільш точно характеризує стан вітчизняного фондового ринку. На Московській біржі індекс має позначення MICEX Index. Не так давно індекс був перейменований в індекс Московської біржі.

Інформація про індекс може стати корисною для початківців інвесторів і трейдерів. У цій статті я розповім про наступні моменти:

Трохи історії ММВБ

Якщо історія основних світових біржових індексів, зокрема найвідомішого і популярного Dow Jones (DJIA) налічує понад 100 років, то історія індексу ММВБ обмежується останніми 20-ма роками. Індекс виступає в ролі бенчмарка (від англ. Benchmark - еталон, орієнтир) стану російської економіки. На момент створення в 1997 році до складу лістингу ММВБ входили акції РАО «ЄЕС Росії», ВАТ «Мосенерго», ВАТ «Ростелеком», РАО «Норільський Нікель» і НК «Лукойл». За цим акціям і був розрахований перший індекс, базисне значення якого було прийнято за 100 пунктів.

Сьогодні індекс ММВБ використовується в різних фінансово-економічних сферах діяльності. По ньому можна визначити перспективність активів для інвестицій і їх прибутковість, прогнозувати вартість акцій (а також облігацій ) Або курс національної валюти.

Склад індексу ММВБ

Індекс ММВБ в даний час включає в себе найбільш ліквідні акції п'ятдесяти великих російських компаній, що мають найвищу динаміку розвитку і представляють основні сектори економіки. Склад і питома частка компаній розглядається щоквартально. Сьогоднішні емітенти індексу - це Сбербанк, Лукойл, Газпром, Норнікель, ВТБ, Ростелеком, Аерофлот, Роснефть, МТС та інші компанії-представники (див. Скрін нижче) різних економічних секторів.

Як видно з таблиці найбільшу вагу в індексі мають такі великі компанії, як «Газпром», «Сбербанк» і «Лукойл», які становлять майже 40% від загального обсягу. Як правило, вага акцій визначається їх розміром, зокрема, ринковою капіталізацією компанії. Отже, відстеження фінансового стану цих компаній дозволить прогнозувати динаміку індексу в цілому.

Російські "блакитні фішки"

Розглядаючи індекс ММВБ не можна не торкнутися так званих «блакитних фішок», які характеризують акції та інші цінні папери найбільш стабільних і надійних компаній з максимальною капіталізацією. Як правило, ці папери мають високу ліквідність, а компанії стабільно виплачують дивіденди .

«Блакитні фішки» є найбільш привабливим ринковим інструментом для трейдерів та інвесторів, в тому числі початківців, завдяки своїй здатності приносити прибуток в довгостроковій перспективі, їх ефективності при хеджуванні торгових ризиків , А так само можливості прогнозування динаміки «другого ешелону» акцій. Висока ліквідність дозволяє швидко продати їх в екстрених випадках.

Висока ліквідність дозволяє швидко продати їх в екстрених випадках

На московській біржі індекс «блакитних фішок» називається «індекс ММВБ 10» і формується з акцій 16 емітентів. Цей список, як правило, майже містить найбільші компанії з індексу ММВБ. Акції, що залишилися відносять до акцій «другого ешелону».

Акції, що залишилися відносять до акцій «другого ешелону»

Динаміка і прибутковість індексу ММВБ

Зростання індексу означає і сукупне зростання акцій, підвищення їх інвестиційної привабливості. Падіння, відповідно, показує зниження рейтингу компаній, що входять до складу індексу. За час свого існування динаміка індексу в цілому змінювалася в позитивну сторону, але на його графіку існують і моменти значного падіння.

Як видно з графіка, історичного максимуму індекс досяг в 2008 році і склав 1956 пунктів. Подальший потім світова економічна криза позначилася і на фінансовому стані російських компаній, що викликало падіння індексу ММВБ до позначки 513 пунктів. У 2015 році індекс знаходився в діапазоні від 1600 до 1800 пунктів, що може говорити про досягнуту деякої стабільності. Правда тут необхідно врахувати той фактор, що весь рік проходила серйозна девальвація рубля , Що можливо утримало індекс від падіння.

Найбільш значущим показником при інвестиційному плануванні є реальна прибутковість, розрахована з урахуванням річної інфляції . Для цього слід з величини номінальної річної прибутковості відняти величину інфляції. Дані по прибутковості індексу ММВБ з першого року його розрахунку наведені в таблиці нижче.

Дані по прибутковості індексу ММВБ з першого року його розрахунку наведені в таблиці нижче

Дохідність індексу не є величиною стабільною і повністю відображає економічну ситуацію останніх років. Але середньорічні показники прибутковості, що мають значення при довгостроковому інвестуванні, склали 31%. Дохідність індексу за 2015 рік наведена в таблиці нижче. Офіційна інфляція в 2015 році - 12,91%.

Офіційна інфляція в 2015 році - 12,91%

розрахунок індексу

Для розрахунку індексу використовується нескладна формула, що представляє собою відношення капіталізації акцій, що входять в його склад, до величини їх капіталізації на момент першого розрахунку.

Котирування індексу ММВБ оновлюються один раз в секунду. Індексом відкриття і закриття вважається перше і останнє значення за торгову сесію. Для кращого розуміння методики розрахунку приведу елементарний приклад. Припустимо, сума акцій, придбаних за первісну вартість 100 рублів, протягом місяця зросла до 110 рублів. Таким чином, вартість інвестиційного портфеля збільшилася на 10%. Причому це відбувалося в ситуації, коли одні акції з його складу втрачали в ціні, а інші росли. Найбільший інтерес для інвесторів представляє не абсолютне, а саме відносну зміну індексу. У цьому випадку легко зробити аналіз (див. технічний аналіз ) Динаміки індексу в різні часові періоди, а так само його динаміку щодо інших аналогічних інструментів. Розрахунок індексу проводиться в рублевому еквіваленті і публікується на біржі щомиті.

висновок

Інвестування в індекс ММВБ можна порадити як інвесторам, що мають невеликий досвід торгівлі на фондових ринках, так і досвідченим ледачим інвесторам. З огляду на склад емітентів і їх досить стабільну динаміку, можна очікувати прибутковість на рівні банківського депозиту при досить помірних ризиках. Технологія покупки індексу аналогічна покупці акцій (див. як купувати акції через інтернет ).

Я вважаю за краще працювати точково купуючи просіли акції, а не весь індекс цілком. Прошу читачів поділитися власним досвідом роботи з даним інструментом в коментарях.

На закінчення пропоную подивитися невелике відео про біржі ММВБ.

Всім профіту!