Що це таке індекс РТС - динаміка, як розраховується і торгувати

  1. Визначення індексу РТС
  2. Емітенти та склад індексу RTS
  3. Зміна значень РТС
  4. Торгівля ф'ючерсом РТС
  5. Розрахунок індексу RTSI

Інвестуємо в індекс РТС: динаміка котирувань

Інвестуємо в індекс РТС: динаміка котирувань

РТС (Російська торгова система) була заснована восени 1995-року, як альтернатива майданчику ММВБ . У 2011 році біржі ММВБ і РТС об'єдналися в єдину біржову площадку, яка стала називатися Московська біржа. У цій статті я розповім про те, що це таке індекс РТС, як аналізувати динаміку котирувань і чи варто взагалі інвестувати в даний інструмент.

Розглядаючи історію і становлення індексу на російському біржовому ринку, ми торкнемося таких питань:

Визначення індексу РТС

Індекс РТС (код RTSI) - це своєрідний індикатор ситуації на ринку акцій. Його значення визначається з урахуванням усіх здійснених операцій на біржовому майданчику і відображає загальний рівень ринкової вартості, яка називається капіталізацією. Слід зауважити, що подібний показник для конкретної компанії визначається множенням ціни її однієї акції на ту кількість, яка знаходиться в обігу.

На даний момент індекси РТС і ММВБ є головними показниками динаміки ринку акцій провідних компаній Росії. Найістотнішим відмінністю між двома індексами є те, що ММВБ - це рублевий індекс, а РТС - доларовий. Отже, на індекс RTS впливає як зміна вартості цінних паперів, так і курс національної валюти (див. Статтю про девальвації рубля ).

Емітенти та склад індексу RTS

Біржовий індекс Російської торгової системи складається з цілого ряду показників, до числа яких входять: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибір», індекс волатильності , А також кілька галузевих індексів. Розрахунки проводяться на основі даних, що стосуються котирувань акцій 50 найбільших компаній Росії. Мова в даному випадку йде про Газпромі, Ощадбанку, Сургутнефтегаза, Лукойлі і інших «гігантів».

Для того щоб акції тієї чи іншої компанії були включені до цього переліку і, відповідно, до складу РТС, повинні бути виконані дві умови. По-перше, цінні папери повинні бути допущені до торгів на цій біржовому майданчику (Московська біржа). По-друге, ринкова вартість компанії повинна складати, як мінімум, 0,5 відсотка від загальної капіталізації всіх акцій, які вже входять в індекс РТС.

Зміна значень РТС

Біржовий індекс RTS з'явився вперше у вересні 1995-го року, котирування індексу були на рівні 100 пунктів. Уже через два роки цей показник становив 570 пунктів. Подальша динаміка RTS показала, що протягом 19 років капіталізація фондового ринку Російської Федерації збільшилася більш ніж в 12 разів. З одного боку подібні результати виглядають більш, ніж позитивними і оптимістичними. Свого пікового значення індекс РТС досяг навесні 2008-го року. Але фінансова криза стала причиною істотного зниження ринкової вартості більшості найбільших компаній, внаслідок чого значення RTS знизилося до позначки нижче 600 пунктів.

Необхідно зауважити, що, незважаючи на істотну нормалізацію економічної ситуації в країні, російський фондовий ринок повністю не відновився. Саме з цієї причини актуальна капіталізація найбільших компаній країни практично вдвічі менша від тієї, яка була зафіксована в 2008-го року. Також на падіння індексу вплинуло суттєве збільшення курсу американського долара по відношенню до рубля.

Також на падіння індексу вплинуло суттєве збільшення курсу американського долара по відношенню до рубля

Індексу РТС можна назвати своєрідним індикатором ринку акцій Росії, а також загальної економічної ситуації. Дослідження змін індексу RTS дозволяють отримати уявлення про поточний стан фондового ринку і прийняти рішення про продаж або ж придбання акцій.

Торгівля ф'ючерсом РТС

На даний момент ф'ючерс на RTS є найбільш популярний і найбільш ліквідний дериватив (контракт) Московської біржі. Його з повною впевненістю можна назвати самим затребуваним фінансовим інструментом серед переважної більшості трейдерів і інвесторів, що спеціалізуються на спекуляціях на російському фондовому ринку.

З урахуванням популярності даного активу брокери в більшості випадків надають найвигідніші умови торгівлі ф'ючерсами. Мова в даному випадку йде про збільшеному кредитному плечі , Мінімальних розмірах комісії, а також про найменшому гарантоване забезпечення. Список брокерів, які надають доступ на Московську біржу і до торгівлі ф'ючерсами на RTS, можна знайти на офіційному сайті біржі moex.com.

Ф'ючерс є суперечка між учасниками ринку, темою якого є рух вартості акцій 50 найбільших російських компаній. На даний момент це найбільш використовуваний трейдерами ф'ючерс, що відрізняється рекордною ліквідністю. Його незаперечною перевагою є збільшене кредитне плече до 1:10.

Для того щоб почати торгувати ф'ючерсом на індекс RTSI спочатку потрібно відкрити рахунок на біржі (див. як купувати акції через інтернет ). Учасники ринку аналізують котирування індексу перед прийняттям рішень, і відкриттям або закриттям позицій. Прибуток і збитки залежать від того, чи виграє в суперечці учасник ринку. Розмір ф'ючерсу - це значення індексу помножене на 100. Рубльова вартість визначають, виходячи з того, що один пункт відповідає 0,02 долара США, тобто:

Ціна (руб.) = Значення RTS в пунктах Х 0,02 Х курс долара

Варто акцентувати увагу на тому, що торгівля цим фінансовим інструментом є більш ніж ризикованою, особливо для початківців трейдерів. Всі угоди укладаються на, так званому, терміновому ринку. Іншими словами, запорукою успішної торгівлі буде наявність достатнього практичного досвіду, набутого на довгостроковому фондовому ринку.

Розрахунок індексу RTSI

Як я вже говорив, початкове значення індексу було умовно прирівняне до 100 пунктів. Припустимо, що на зазначену дату загальна ринкова вартість усіх емітентів дорівнювала 500 тисячам американських доларів, а на день вироблених розрахунків даний показник збільшився до 850 тисяч. В результаті значення індексу RTS становитиме: 850 000/500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункту. У цій формулі 1,0752559 - значення, на яке робиться поправка.

Визначення значення індексу здійснюється на основі даних про вартість акцій, що входять в його склад. Дана операція повторюється через 15 секунд, що надає інформацію в режимі онлайн. При цьому найбільш інформативними для всіх учасників ринку є значення RTS на момент здійснення торгових операцій.

Нижче наводжу основні показники найбільших компаній Московської біржі, за якими розраховується індекс (moex.com/s772).

Кожні три місяці відбувається перерахунок коефіцієнтів, а також приймається рішення щодо списку емітентів. Для мінімізації ризику помилкових розрахунків застосовується процедура контролю, яка передбачає перегляд отриманих результатів. Це відбувається, якщо був зафіксований технічний збій, а також в інших нестандартних ситуаціях, які можуть мати значний вплив на розрахунки. У першому випадку фахівці біржі здійснюють повторне визначення значення індексу в максимально короткі терміни. У тих ситуаціях, коли проводиться перерахунок, вся інформація публікується на офіційному сайті Московської біржі.

PS

В індексі РТС представлені найбільші компанії в основних галузях вітчизняної: банки та фінанси, нафта і газ, електроенергетика, хімія, телекомунікації, товари народного споживання і торгівля, повітряний транспорт і інформаційні технології. Завдяки такому складу емітентів, індекс повністю відображає ситуацію в російській економіці і заслужено користується увагою інвесторів, не тільки як самостійний інвестиційний інструмент, але і як індикатор ринку.

На закінчення пропоную подивитися вчорашню телепрограму РБК про перспективи індексу RTSI в 2016 році.


Всім профіту!