- Історія походження резервних валют
- Для чого необхідна резервна валюта
- Для країни купує валюту
- На світовому ринку
- Для країни-постачальника
- Резервні валюти світу
Резервна валюта - це національна валюта, яка отримала визнання на світовому рівні і накопичується в центральних банках інших держав.
Іншими словами, якщо приводити узагальнені приклади, то виглядати це буде приблизно так: національна валюта Росії - рублі, але резервна валюта зберігається в доларах.
Або національна валюта Польщі - злоті, але її резервна валюта зберігається в фунтах стерлінгів. Центральний банк може зберігати як одну резервну валюту, так і кілька. Тому резервними валютами Польщі відповідно можуть бути Євро, Долар і фунт Стерлігов в різних процентних співвідношеннях.
Резервна валюта перебуває в складі золотовалютних резервів країни і забезпечує підтримку національної валюти. Золотовалютні резерви - це, як і зрозуміло виходячи з назви, резерви держави складаються в основному з золота і валюти.
Кількість резервної валюти в центральних банках інших держав, залежить від того наскільки стабільна і конкурентноспроможна їх власна національна валюта. Чим вона сильніша і чим стабільніше її курс, тим менше резервної валюти інших держав їй потрібно. Чим більше національна валюта схильна до інфляції, тим більше державі потрібно резервної валюти.
Для того, щоб отримати статус резервної - валюті необхідно бути:
- Стабільною. Оскільки вона повинна бути свого роду страховкою для національної валюти іншої держави, вона не може дозволити собі коливань курсу.
- Мати вільно конвертований курс. Тобто курс, який встановлює центральний банк кожної держави відповідно до умов світової фінансової фонду з незначними змінами в залежності від фінансової політики держави. І будь-яка людина, будь то резидент або іноземець, може обміняти необмежену кількість валюти по стабільно-встановленим курсом у Центробанку.
- Володіти мінімальної інфляцією і високим рівнем платоспроможності. Вклади в резервній валюті не повинні знецінюватися, а загальна ціна такої валюти на світовому ринку повинна бути високою.
Історія походження резервних валют
Історія виникнення резервних валют йде вглиб кількох століть - а саме, до 18 століття, саме тоді в Європі почала отримувати поширення паперова валюта. Однак у неї почався ряд проблем, основною з яких було відміну паперової вартості від вартості золота. Коли гроші і метал були єдиним цілим - ситуація була набагато простіше, оскільки гроші відповідали їх реальною ціною в золоті.
Основною проблемою було те, що валюта більше не була прикріплена до металу - тоді як до цього гроші були його номінальною вартістю.
І, незважаючи на те, що вже з 1694 року Англійський банк став випускати фунт стерлінгів в паперових банкнотах - насправді гроші були міцно прив'язані до золота. До 1944 року фунт стерлінгів був єдиною світовою резервною валютою, проте функцію резервної валюти для фунта стерлінгів умовно виконувало золото.
В даний час, більшість країн не прив'язана до золота через національну і резервну валюту, однак феномен арабських держав - зворотний, оскільки багато арабських держав прив'язують свою валюту до золотих державним запасам. Для цього є кілька вагомих причин, основна з яких - велика кількість золотих запасів держави. На думку арабських політиків, великі золоті запаси забезпечують надійність і свободу їх економічної системи, що, в принципі, дозволяє державі впоратися з будь-яким економічним шоком, блокадою і конфліктом, який тягне за собою санкційні наслідки. Таким чином, на думку арабських правителів, вони мінімізують вплив зовнішньої економічної політики, - така специфіка арабських резервів.
Для чого необхідна резервна валюта
Для країни купує валюту
В першу чергу, резервна валюта необхідна як страховка для національної валюти - вони використовуються як інвестиції з метою подальшого збільшення державного капіталу за рахунок нівелювання ризику інфляції і девальвації , Який виступає гарантом забезпечення державної економіці захисту від різких стрибків курсу. Тобто резервні валюти дозволяють державі стабільно збирати кошти.
На світовому ринку
Резервна валюта широко використовується в якості одиниць розрахунку за золото і нефть.То є ще одна з її основних функцій - це забезпечення вільної торгівлі.
Для країни-постачальника
Країна-емітет (тобто країна, яка випускає резервну валюту) отримує вигоду з можливості покриття боргів національної валюти і зміцнення позицій своїх корпорацій на світовому ринку. Однак титул країни-емітета резервної валюти, крім бонусів на увазі ще й обов'язки щодо всього світового співтовариства, резервна валюта повинна бути стабільна, у неї повинна бути помірно-низька інфляція (тобто знецінення) і платіжний баланс (тобто ціна валюти на світовому ринку щодо інших грошових одиниць) повинен бути стабільно впевненим.
Країна-постачальник резервної валюти має ряд переваг. Одне з яких - можливість покриття дефіциту платоспроможності, грубо кажучи, при внутрішній кризі вона просто може надрукувати ще грошей.
Тому країни, які вкладають свої гроші в резервну валюту дуже від неї залежні. Цим пояснюється світова криза, спровокована США - головним постачальником резервної валюти на світовий ринок.
Наприклад, Росія купує 10 умовних доларів за 100 умовних рублів і відкладає їх до резервного фонду. Тим часом, в економіці США трапляється криза, США друкує більше умовних доларів - їх курс щодо інших валют падає - і вартість 10 умовних доларів в резервному фонді Росії падає до 50 рублів. А так як за рахунок коштів резервного фонду планувалася реалізація певних проектів - країна теж піддається кризі.
Наведений приклад ілюструє спрощену ситуацію зі світовою кризою.
І при цьому долар США (USD), як і раніше залишається найнадійнішим внеском.
Тобто резервна валюта потрібна для стабілізації фінансових резервів іншої держави, і примноження капіталу, і можливості їх збирати без ризику різкого падіння курсу валюти і подальшого знецінення резервів. І, звичайно, заради зручності міжнародної торгівлі.
Тоді як придбання статусу резервної валюти національною валютою - для країни-емітета є можливістю покриття внутрішньої кризи, викликаного дефіцитом платоспроможності населення. І посилення впливу національних корпорацій.
Резервні валюти світу
- USD - Американський долар, резервна валюта, яка займає перше місце по затребуваності. Спочатку перше місце займав Фунт Стерлінгів, однак зараз лідерську позицію зайняв американський долар.
- EUR - Євро, резервна валюта, яка посідає друге місце з 1999, в 2009 році євро побила рекорд, отримавши 28% від загальних світових резервів. Зібрала в собі значимість всіх колишніх європейських резервних валют - зокрема Французького Франка та Німецької Крони.
- GBR - Фунт Стерлінгів. Був єдиною резервною валютою протягом практично двох століть.
- JPY - Єна. Стабільно займала друге місце за значимістю в останні десятиліття, проте з приходом євро - включив в себе частковий вага інших європейських резервних валют - її важливість істотно знизилася.
- CHF - Швейцарський франк. Швейцарський франк рідше використовується резервна валюта, його відсоток становить 0,3 від усіх резервів, однак він включений в резерви за рахунок своєї стабільності.
- CNY - Юань. Китайська грошова одиниця. Домоглася статусу резервної валюти в 2016 році. Однак не є вільно конвертованою валютою, що підриває його значимість на світовому ринку, до того ж як і раніше залежний від долара.
Як правило певні резервні валюти мають свої власні ринки збуту, в залежності від територіальної та економічної позиції - різні держави воліють закуповувати валюти в різній процентному співвідношенні, віддаючи перевагу більш зручним в економічному плані валют.
Економічний розвиток і стабільність держави багато в чому визначається силою і загальною платоспроможністю національної валюти. Якщо валюті привласнити статус резервної, це благотворно позначиться на загальному економічному статусі держави. За умови дотримання всіх вимог, будь-яка з державних розрахункових одиниць може стати резервною валютою. Однак не кожна держава володіє настільки розвиненою економікою і впливом на світовому ринку, щоб нести відповідальність за стабільність вкладень інших держав.
