Пенсійні фонди
Переваги та недоліки недержавної пенсії
01.07.09
На гідну державну пенсію в старості поки можуть розраховувати лише депутати, генерали, судді та співробітники Кабміну.
Всім іншим громадянам українська держава не може запропонувати великі компенсації в старості. Положення Державного пенсійного фонду обтяжується тим, що число працюючих людей, які і сплачують внески до ПФ зі своєю зарплати, постійно зменшується, а армія пенсіонерів зростає.
Пенсійна реформа передбачає, що українці, які не бажають в похилому віці залежати від держави, можуть скористатися
послугами недержавних пенсійних фондів і самі накопичити собі на надбавку до основної - державної - пенсії, а також отримати додатковий дохід.Як працює недержавний пенсійний фонд
Перші НПФ з'явилися в Україні в 2004 році. До 1 січня поточного року їх число вже досягло 109. У 2008 році кількість учасників недержавних пенсійних фондів збільшилася до 482,5 тисячі, а загальна сума пенсійних внесків досягла 582,9 мільйона гривень.
НПФ займається тільки пенсіями і існує на гроші своїх вкладників, в ролі яких можуть виступати фізичні особи та їхні родичі, а також роботодавці та профспілки. Всі недержавні пенсійні фонди мають статус неприбуткової організації, тобто їх прибуток не розподіляється між засновниками фонду, а направляється для збільшення пенсійних активів своїх вкладників.
Коштами фонду, отриманими від вкладників, розпоряджається незалежний адміністратор - компанія з управління активами ( КУА ). Для отримання доходу і збільшення суми пенсійних накопичень гроші НПФ інвестуються в різноманітні інструменти: акції українських і зарубіжних компаній, банківські депозити , Державні цінні папери, банківські метали і валюту.
Згідно із законодавством, всі активи недержавних пенсійних фондів повинні розкладатися в "різні кошики", щоб зменшити можливі ризики вкладників. Усі пенсійні внески і доходи від інвестицій при цьому належать НПФ, тобто його вкладникам, а адміністратор отримує фіксований відсоток від загальної суми активів Фонду.
Згідно з українським законодавством, недержавні пенсійні фонди можуть бути трьох типів: відкритими, корпоративними або професійними. Учасником відкритого НПФ може бути будь-який громадянин України, без будь-яких обмежень на місце і характер його роботи. Відкритий фонд дозволяє залучати найбільш широке коло вкладників, і тому такий тип НПФ переважає в Україні - 86 з 109 українських недержавних пенсійних фондів є відкритими.
Корпоративний пенсійний фонд грунтується одним або декількома роботодавцями для накопичення пенсій для своїх працівників. Відповідно учасниками такого НПФ можуть бути лише фізичні особи, які мають або мали трудові відносини з роботодавцями - учасниками або засновниками такого фонду.
Нарешті професійний НПФ може створюватися профспілками або галузевими організаціями, а його вкладниками будуть лише люди певної професії.
Перша і головна перевага недержавного пенсійного фонду для рядового вкладника - це можливість отримати додаткову пенсію, яка може бути набагато більше державної. При цьому майбутній пенсіонер може самостійно визначати частоту і розмір внесків, строк виходу на пенсію (від 50 до 70 років для чоловіків і від 45 до 65 для жінок), а також суму і тривалість пенсійних виплат. Клієнт НПФ може також зменшити суму регулярних платежів або перестати вносити їх зовсім - без штрафів.
Другий плюс: пенсійні внески учасника НПФ не зливаються в загальний котел, як в солідарній пенсійній системі, а зараховуються на персональний рахунок вкладника. Він може в будь-який момент дізнатися, скільки він уже накопичив.
Третя перевага: майбутня пенсія добре захищена. Все накопичення є власністю вкладника (або його спадкоємців). Він може в будь-який час перевести гроші в інший пенсійний фонд, страхову компанію або банк. Держава висуває жорсткі вимоги і до самого НПФ, і до компанії, яка управляє пенсійними активами. Такий контроль виключає шахрайство і гарантує збереження майбутньої пенсії. Більша частина активів недержавних пенсійних фондів вкладається в інструменти з високим ступенем надійності - банківські депозити, цінні державні папери, дорогоцінні метали. Вони дають не найбільший доход, але дозволяють мінімізувати ризики. Крім того, НПФ, відповідно до законодавства, не можуть бути визнані банкрутом.
Ще один приємний бонус: внески в НПФ звільняються від оподаткування аж до настання пенсійного віку вкладника.
Основний мінус недержавних пенсійних фондів обумовлений їхньою метою - накопиченням пенсій. Тому отримати гроші з НПФ до настання обумовленого пенсійного віку буде дуже проблематично. На руки вкладника всю накопичену суму видають лише в разі критичного стану його здоров'я (інвалідність, рак, інсульт) або ж якщо клієнт НПФ виїжджає на постійне місце проживання за кордон. У всіх інших випадках накопичення переводяться в інший фонд, страхову компанію або банк.
Другий недолік - пенсійний накопичувальний рахунок може бути лише в гривнях. Тому, щоб гроші вкладника не знецінилися, прибутковість фонду повинна бути вище рівня інфляції протягом 10-25 років. Іншими словами, сума ваших основних заощаджень не зміниться, а ось рівень додаткового доходу від інвестиційної діяльності НПФ передбачити складно.
Третя неприємність - податки з накопиченої суми таки доведеться заплатити, але з настанням обумовленого в контракті пенсійного віку. Правда, закон передбачає пільгу: податком на доходи (15%) обкладається лише 60% виплат. Таким чином, ставка податку становитиме 9%. Але вкладник НПФ по досягненню 70 років звільняється від податків, якщо йому виплачується пенсія на певний термін (не менше 10 років). Це правило не поширюється на суб'єктів підприємницької діяльності, а також тих, хто в працездатному віці був звільнений від прибуткового податку.
Четвертий мінус - недосвідченість приватних пенсійних фондів. Далеко не кожен ризикне довірити свої гроші структурі, яка працює на ринку всього 3-4 роки. Більшість НПФ поки тільки збирають гроші, а масових виплат недержавних пенсій найближчим часом чекати не доводиться.
В цілому ситуація з розвитком НПФ виглядає не дуже оптимістичною. Другий етап пенсійної реформи, на якому накопичувальна система пенсійного страхування стане загальнообов'язкової і будуть введені персоніфіковані пенсійні рахунки, відкладається як мінімум до 2011 року.
Становленню недержавних пенсійних фондів могли б допомогти кошти, перекинені в НПФ з держфондів. Однак реформа гальмує через фінансову кризу, а недержавні пенсійні фонди хиреют без "свіжої крові.
"Система НПФ без другого рівня не може розвиватися, і розвиватися не буде. Пішло скорочення фондів і ми, сьогодні, змушені ліквідувати такі фонди у відносно великій кількості", - зазначає глава Держфінпослуг Віктор Іванович Суслов.
При ліквідації НПФ, нагадаємо, накопичені пенсійні відрахування не пропадають, а просто переводяться в інший, більш ефективний фонд. Тому криза призведе тільки до консолідації активів і укрупнення окремих НПФ. Більшість же недержавних пенсійних фондів за рахунок диверсифікації і довгостроковості своїх інвестицій переживе кризу без втрат.
