Які бувають ризики в ETF
ринковий ризик
Матеріали по темі
Біржові інвестиційні фонди ETF - максимально «очищений» від неринкових ризиків інструмент. По суті, він не додає зайвих ризиків активу, динаміку якого відстежує - акцій , облігацій , золота .
Які бувають ризики в ETF
Єдиний по-справжньому істотний ризик в ETF - це ринковий ризик, обумовлений змінами котирувань цінних паперів, процентних ставок, курсів валют. Це означає, що ETF завжди йде туди, куди йде ринок - ціна акцій зростає, якщо зростає індекс ринку, і падає, якщо фондовий індекс знижується. Корисно думати про біржові індексні фонди ETF так - це лише «прозора обгортка» для інвестицій. Всі інші ризики мінімізовані за рахунок «пристрою» ETF. На відміну від самостійного інвестування або вкладень в ПІФ, в ETF немає ризику помилки керуючого, в порівнянні зі структурним продуктом (нотою) - відсутній ризик банкрутства емітента, в порівнянні з банком - мінімум регулятивних ризиків.
ринковий ризик
Знаючи основні ризики, з якими інвестор може зіткнутися при покупці ETF, варто вибрати таку інвестиційну стратегію, яка допоможе мінімізувати можливі просадки. Оскільки ринковий (системний) ризик може ставитися до тієї або іншій країні або галузі, або всій світовій економіці, його не можна повністю усунути, але можна «пом'якшити» наслідки для інвестиційного портфеля.
Яким чином? Шляхом застосування стратегії диверсифікації, тобто вкладення коштів в різні класи активів та інвестування в різні галузі й країни ринки.
По-перше, фонди ETF самі по собі вже є прикладом диверсифікації вкладень, так як вони слідують за індексом, в який входять десятки, а то і сотні, акцій різних компаній. Так, індекс MSCI USA (інструмент FXUS) - це близько 630 акцій найбільших компаній США.
По-друге, різні активи поводяться по-різному в різні періоди. Додаючи в портфель активи з низькою кореляцією, можна збільшити прибутковість портфеля при тому ж рівні ризику. Наприклад, купуючи ETF на акції різних країн, держоблігації США і золото, ви автоматично захищаєте свій портфель від концентрації ефекту ринкових коливань на окремому ринку.
По-третє, інвестування в економіки різних країн, в різні галузі, в різні класи активів і в різну валюту, захищає портфель не тільки від впливу різних економічних і політичних чинників, а й від девальвації рубля і дозволяє випередити інфляцію.
Для тих, хто інвестує в довгостроковій перспективі, ринковий ризик не є проблемою. Диверсифікований портфель з ETF на горизонті інвестицій в десять і більше має властивість відігравати навіть значні падіння - інвестор на виході отримує очікуваний прибуток.
Матеріали по темі:
Запис вебінару « Вкладення в міжнародні ринки за допомогою ETF »
22.09.2017
Яким чином?
