- Як формується прибутковість НПФ
- Де можна дізнатися прибутковість конкретного НПФ
- Середні показники і лідери серед НПФ
Проведена реформа пенсійної системи багато в чому була спрямована на те, щоб пенсійні накопичення населення залишилися в руках держави.
У майбутніх пенсіонерів було не так багато часу і недостатньо інформації про альтернативні варіанти розміщення коштів.
Але деякі потенційні вкладники НПФ все ж вирішили ризикнути і віддати свої заощадження недержавним фондам або розглядають таку можливість.
Основний критерій для вибору фонду - рівень прибутковості. Об'єктивно оцінити його не так просто.
Як формується прибутковість НПФ
Механізм утворення прибутку і можливі варіанти для вкладення коштів в недержавних фондах точно такий же, як і в ПФР. В першу чергу робити розміщення накопичень в НПФ більш вигідним повинні професійне управління коштами і велика зацікавленість в отриманні прибутку.
Але відмінності в управлінні майбутніми пенсіями є і в тому, куди дозволено вкладати гроші. Для ПФР список набагато вже.
Залишаючи гроші в розпорядженні держави, ви отримаєте гарантовану, але дуже невисоку прибутковість. Вона навряд чи буде часто опускатися нижче рівня інфляції, але і не підніметься вище середніх показників по ринку.
Отримувані від майбутніх пенсіонерів кошти керуюча компанія вкладає в цінні папери з обмеженого списку (пенсійні накопичення не можна за законом інвестувати в ризиковані цінні папери).
При грамотному аналізі ринків і професійному підході до інвестицій фонд повинен не тільки зберігати заощадження громадян, а й збільшувати їх.
Хоча слід розуміти, що прибутковість будь-якого пенсійного фонду буде завжди нижче ставок по депозитах і прибутковості, яку показують керуючі компанії і ПІФи.
Основна вимога до інвестицій - надійність. Тому розраховувати на швидке збільшення своїх накопичень не варто.
Пенсійні фонди інвестують насамперед в державні цінні папери і папери, що випускаються суб'єктами РФ, або можуть тримати гроші на депозитах. Це дуже надійні варіанти для інвестування, але вони не приносять великий прибуток.
Також НПФ можуть інвестувати в акції, але тільки зі списку «А» Московської біржі - нечисленні і дуже надійні компанії, папери яких мають низьку прибутковість (блакитні фішки і інші компанії, що показують інтенсивне зростання вартості акцій, в цей список не входять).
Є й інші можливі варіанти для інвестування накопичень громадян, але всіх їх поєднує одне - вони трохи фондам дозволяють значно обігнати інфляцію в довгостроковій перспективі.
Слід розуміти, що занадто висока прибутковість за кілька років поспіль (тобто року, наприклад 2009 року, коли всі фонди показують різкий стрибок прибутковості, це норма) є приводом поміняти фонд.
Для цього рішення є дві причини:
- при всіх накладаються законом обмеження показати високу прибутковість дуже складно. Гроші можна вкладати в занадто низькодохідні паперу. Тому, швидше за все, фонд в якійсь мірі порушує закон;
- високу прибутковість дають тільки ризиковані інвестиції. Тому приємні цифри статистики - показник того, що вашими грошима ризикують. А при виборі фонду для розміщення пенсійних накопичень важливіше надійність.
З іншого боку, найбільші НПФ показують прибутковість стабільно вище рівня інфляції. Тому розміщення пенсійних накопичень у недержавних фондах в реальності є хорошим способом поліпшити своє матеріальне становище в старості (якщо держава збереже за фондами хоча б існуючий рівень свободи інвестицій).
НПФ витрачають гроші тільки на виплати пенсіонерам і поточні витрати. При нормальному положенні на ринку і більш-менш професійному розпорядженні грошима фонд не може прийти до стану банкрутства.
Про діяльність та функції Федерального фонду обов'язкового медичного страхування (ФФОМС) корисно знати кожному громадянину РФ.
У період нестабільності актуальна тема страхування валютних ризиків. ТУТ Детальніше.
Засоби кожного довірила свою пенсію недержавному пенсійному фонду знаходяться на окремому рахунку, і облік по ним ведеться окремо. Крім того, НПФ не відповідає за зобов'язаннями обслуговуючих його компаній і засновників, в тому числі в разі банкрутства.
Якщо пенсійний фонд ліквідується, кошти його вкладників за їх вибором переходять в інший пенсійний фонд.
У роки, коли фонд показує негативні показники прибутковості, вийти в нуль повинні допомогти власні кошти НПФ, які страхують вкладників від втрати пенсійних накопичень.
Великим фондам значні резерви дозволили навіть в 2008 кризовому році вийти на нульовий рівень прибутковості.
Але при цьому накопичення клієнтів багатьох невеликих фондів в кризові роки значно зменшилися.
Ризик втрати частини пенсії завжди зберігається, це відрізняє НПФ від фонду під державним управлінням.
Де можна дізнатися прибутковість конкретного НПФ
Рейтингів надійності і прибутковості НПФ в Мережі можна легко знайти сотні, всі вони беруть дані з офіційних джерел.
Одні з найбільш інформативних і об'єктивних рейтингів складають РБК, Pensiamarket і Investfunds. На цих ресурсах публікується інформація за основними показниками найбільших НПФ.
РБК і Pensimarket використовують різні формули для обчислення середньої прибутковості за кілька років, Investfunds пропонує рейтинги окремо за кожен рік. Тому для об'єктивної оцінки діяльності фонду краще використовувати всі три ресурсу.
Крім того, що використовуються різні формули, жоден з ресурсів не надає повної статистики по всіх діючих фондах.
Крім названих, є ще безліч спеціалізованих ресурсів, які збирають і публікують статистику по прибутковості недержавних пенсійних фондів Росії і рейтинги НПФ за різними параметрами.
В особистому і майновому страхуванні зустрічається подвійне страхування , Його ще називають додатковим.
Чи не всі уявляють, що потрібно враховувати при страхуванні дачі. ТУТ корисні поради.
Стаття, що роз'яснює поняття суброгації в страхуванні - //insur/i-info/subrogaciya.html
Дізнатися прибутковість і докладну статистику можна і на сайтах самих фондів. Великі компанії з хорошими показниками не приховують її, а скоріше виносять на першу сторінку.
Навпаки, фонди із середніми або низькими показниками, але агресивною рекламою наповнюють свій офіційний сайт чим завгодно, тільки не цифрами. Тому перед переглядом сторінок фондів краще отримати загальну інформацію з незалежних джерел.
Також кожен фонд надає своїм клієнтам повну інформацію про стан пенсійного рахунку та операції з ним. Як правило, її можна отримати в особистому кабінеті на сайті компанії.
Середні показники і лідери серед НПФ
Середня прибутковість НПФ за період з 2005 по 2009 роки - від 16,35 до негативної за версією РБК. Найчастіше при розрахунку прибутковості враховуються дані за кілька років, оскільки прибутковість з року в рік може значно змінюватися в залежності від змін ринку цінних паперів.
Фонд може кілька років показувати прибутковість нижче рівня інфляції, але в середньому - збільшувати пенсійні накопичення темпами вищими за інфляцію за рахунок високих показників в інші роки.
Якщо взяти до уваги прибутковість, стабільність і надійність фондів, можна виділити умовних лідерів ринку:
- НПФ «Добробут» показує прибутковість 10,93% за підрахунками РБК і 11,68% за даними Pensiamarket (8,23% за 2013 рік). Фонд знаходиться на другому місці за обсягом накопичень і частці ринку серед НПФ;
- НПФ «Лукойл Гарант» збільшив накопичення вкладників на 11,52% по РБК і 9,44% по Pensiamarket (8,89% за 2013 рік). За обсягами фондів і частці ринку компанія знаходиться на першому місці;
- НПФ електроенергетики також відрізняється стабільною прибутковістю - 9,14% за даними Pensiamarket (8,38% за 2013 рік). Компанія знаходиться на четвертому місці за обсягами фондів і частці ринку.
Якщо розглядати не тільки великі фонди, рівень прибутковості там може бути набагато вище, але поміщати свої гроші в невеликі НПФ може виявитися ризикованим кроком. Більшість компаній, що показують близькі до максимальних показники прибутковості, займають незначну частку ринку.
Часто фонд на початковому етапі діяльності демонструє дуже привабливі показники, але в міру розширення бази вкладників знижує прибутковість.
Вибір фонду, де будуть розміщені ваші пенсійні накопичення, - відповідальне завдання. Гарна прибутковість в поточному або минулому році може бути винятком, а сама по собі прибутковість на середньому рівні ще не говорить про те, що конкретний фонд не варто розглядати як можливий варіант.
При аналізі різних рейтингів і інформації про фонди слід звертати увагу на такі показники:
- Прибутковість за кілька років.
- Тривалість роботи фонду на ринку.
- Обсяг фондів і частка на ринку.
- Великий масштаб діяльності. Передбачає певний рівень професіоналізму співробітників фонду, хоча і не гарантує.
- Середньорічна доходність. Вона повинна бути вище середніх показників інфляції.
- Рейтинг надійності. Це неофіційний параметр, вимірюваний незалежними рейтинговими агентствами. Але на нього цілком можна орієнтуватися, так як агентства використовують для аналізу базові показники діяльності фонду. Найвищий показник А ++.
- Прогноз. Багато спеціалізовані сайти дають прогноз для кожного НПФ. Найкращий варіант - «стабільний» або «розвивається».
Також варто почитати пресу: скандали, проблеми з контролюючими органами та інші ознаки ненадійності - привід не вкладати гроші в цей фонд.
